لوریج یا اهرم (Leverage) یک اصطلاحی در بازارهای مالی، به ویژه در بازار فارکس است که به توانایی یک سرمایه‌گذار یا تریدر برای معامله با مقدار سرمایه بسیار بیشتر از مقدار واقعی خود اشاره دارد. با استفاده از لوریج، یک تریدر می‌تواند یک مقدار کمتر از سرمایه را برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی استفاده کند و در نتیجه، حجم معاملات خود را افزایش دهد. با این حال، لوریج یک شمشیر دو لبه است و اگر با نکات مهم و تکنیک‌های استفاده از آن، تریدر آشنا نباشد، ممکن است تمام سرمایه‌ی خود را از دست بدهند.
لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟
لوریج در بازار فارکس برای تریدرها امکان این را می‌دهد که با استفاده از مقدار کمی از سرمایه خود، حجم معاملات بسیار بزرگتری را انجام بدهند و از تغییرات نسبتاً کوچک در نرخ ارزها بهره‌مند شوند؛ برای مثال یک تریدر با 1000 دلار سرمایه در بازار فارکس معامله و از لوریج به اندازه 100:1 استفاده می‌کند، پس او می‌تواند یک در یک موقعیت با ارزش 100,000 دلار (100 برابر سرمایه واقعی خود) معامله کند. اگر تنها 10 درصد نرخ ارز افزایش یابد، سرمایه واقعی او 100 دلار خواهد بود، اما با توجه به لوریج، سود او به اندازه 10000 دلار خواهد بود که نشان می‌دهد با استفاده از لوریج، حتی در حالتی که تغییرات در نرخ ارز نسبتاً کوچک باشد، سود و ضرر ممکن است به طور قابل توجهی افزایش یابد.
استفاده از لوریج یا اهرم در معاملات فارکس چه مزایا و معایبی دارد؟
برای پاسخ به این سوال باید مد نظر قرار دهیم که استفاده از لوریج نه تنها احتمال سود معاملات را چندین برابر می‌کند، بلکه به همان نسبت، در سوی دیگر، می‌تواند احتمال ضرر را نیز افزایش دهد.
مزایای لوریج یا اهرم بالا در فارکس
• افزایش پتانسیل کسب سودهای بزرگ
• امکان استفاده از فرصت‌های معاملاتی بیشتر
• امکان استفاده حداکثری از سرمایه اولیه
مزایای استفاده از لوریج یا اهرم پایین در فارکس
• کاهش سطح ریسک و کم شدن احتمال از دست رفتن کل سرمایه
• دسترسی به سطح مارجین بالاتر به خاطر کوچک‌تر بودن موقعیت‌های معاملاتی
• پایین بودن سطح استرس و فشار روانی و دوری از تصمیمات هیجانی
• کمک به تمرکز بر موفقیت بلند مدت و ایجاد دید طولانی مدت نسبت به معاملات
• کاهش هزینه‌های معاملاتی به خاطر ورود به معاملات کوچک‌تر
معایب استفاده از لوریج یا اهرم بالا در فارکس
• افزایش ریسک از دست رفتن کل سرمایه با انجام یک معامله اشتباه
• افزایش استرس و فشار روانی به خاطر ترید با سرمایه بالا
• احتمال مارجین کال از طرف بروکر در صورت ضرر زیاد و افت سطح مارجین زیاد
• محدودیت سطح مارجین به خاطر استفاده از لوریج بالا
• ایجاد وسوسه ورود به معاملات بیش از حد و افزایش احتمال تصمیمات هیجانی و حتی انتقام از بازار
معایب استفاده از لوریج یا اهرم پایین در فارکس
• محدود شدن پتانسیل کسب سود در ازای کاهش ریسک معاملاتی
• کم شدن تعداد فرصت‌های معاملاتی و محدود شدن استفاده از حرکات بالقوه بازار
• نیاز به وارد کردن سرمایه اولیه بیشتر برای گرفتن لوریج پایین
• رشد آهسته حساب معاملاتی به دلیل کم بودن میزان سود
چگونه از لوریج یا اهرم در پراپ تریدینگ استفاده کنیم؟
مارجین معمولاً به شکل درصدی نمایش داده می‌شود. اگر مارجین مورد نیاز بروکر انتخابی ما ۲ درصد باشد، نهایتاً می‌توانیم از لوریج ۵۰:۱ استفاده کنیم. به این صورت اگر مارجین مورد نیاز ۱ درصد باشد، می‌توانیم از لوریج ۱۰۰:۱ و اگر ۰.۵ درصد باشد، می‌توانیم از لوریج ۲۰۰:۱ نیز استفاده کنیم. این نسبتها نشان می‌دهند که هر یک از واحدهای سرمایه‌گذاری شده تا چند برابر ارزش واقعی خود افزایش می‌یابد.
1. مدیریت و بررسی سطح تحمل ریسک
همانطور که در بلاگ "مدیریت ریسک، هنر تریدر و راهنمای محاسبه ریسک" مطرح کردیم، مدیریت ریسک از اهمیت بسیار ویژه‌ای برخوردار است. تعیین میزان ضرر قابل تحمل، استفاده از استاپ‌لاس و نظارت دقیق بر موقعیت‌های معاملاتی از این دسته اقدامات مهم در معاملات فارکس به حساب می‌آیند. اگر اهل ریسک هستیم بهتر است به سراغ لوریج‌های بالاتر برویم؛ اما اگر فرد ریسک پذیری نیستیم، باید با لوریج‌های پایین‌تر کار کنیم؛ اما اگر روی حساب پراپ ترید می‌کنیم، حتما قبل از انتخاب لوریج زمان دریافت حساب، باید به قوانین شرکت پراپ در مورد ریسک مجاز توجه کنیم.
2. تحلیل و بررسی نوسانات بازار
تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال از اهمیت بسیار بالایی برخوردارند. فهم درست از شرایط بازار و توقعات ذهنی که از آینده می‌تواند در انتخاب میزان لوریج مناسب کمک کند. اگر نوسانات یک جفت ارز در بازار بسیارزیاد است، بهتر است به لوریج‌های کمتر انتخاب شوند؛ چرا که در این بازارها سرمایه حتی بدون لوریج هم در معرض ریسک بالایی قرار دارد. از طرف دیگر اگر نوسانات یک جفت ارز کم است،لوریج‌های بالاتر انتخاب بهتری هستند.
3. تجربه معاملاتی
سطح تجربه شما در انجام معاملات تاثیر بسیار زیادی در انتخاب لوریج مناسب دارد. پس توصیه این است که قبل از ورود به معاملات با لوریج بالا، تجربه کافی را در بازارهای مالی وجود داشته باشد و استراتژی‌های مدیریت ریسک به طور دقیق مورد آزمایش قرار گرفته باشند. اگر مبتدی هستید باید برای کسب تجربه و افزایش مهارت‌های مدیریت ریسک از لوریج‌های پایین شروع کنید؛ سپس با افزایش تجربه و اعتماد به نفس به سراغ لوریج‌های بالاتر بروید.
4. روش معاملاتی
استراتژی و روش معاملاتی مورد نظر تریدر هم در انتخاب بهترین لوریج تاثیر بسیار زیادی دارد. مثلا بعضی از استراتژی‌ها مانند اسکالپینگ و دی تریدینگ اکثرا به لوریج بالاتری نیاز دارند؛ چون که باید حرکت‌های کوچک‌تر قیمت را بررسی کنند.
5. درک معقولانه
استفاده از لوریج ممکن است زمینه سودآوری را فراهم کنند، اما نباید فراموش کنیم که ضررهای بزرگی هم می‌توانند داشته باشند. پیش‌بینی و درک مناسب از شرایط بازار و تعامل با آنها بسیار مهم است و توجه به این نکات و اجرای درست معاملات با لوریج مناسب در فارکس می‌تواند کمک کند تا تریدر از فرصت‌های بازار بهره‌مند شده و همچنین از خطرات زیادی جلوگیری کند.
بهترین لوریج یا اهرم در پراپ تریدینگ
با ترکیب شیوه های مدیریت ریسک درست با استفاده از لوریج مناسب، سرمایه‌گذاری و معاملات به صورت معجزه‌وارانه بهینه شده و مسیر موفقیت در بازار فارکس را تسهیل می‌کنند. اما اشکال اصلی و گسترده لوریج، پتانسیل آن برای افزایش ضررها در صورت معکوس شدن روند بازار نسبت به تفکر تریدر است؛ زیرا قرارگرفتن یک موقعیت خاص در معرض سود یا زیان، فراتر از سطح سرمایه را افزایش می‌دهد.
وقتی بازار بر خلاف موقعیت های باز حرکت کند، چه با معاملات CFD، شرط بندی، معاملات فارکس یا هرگونه معامله انجام شده با لوریج، اگر تجربه کافی برای مدیریت موقعیت پیش آمده نداشته باشیم، کنترل این وضعیت بدون درک خاصیت لوریج بسیار سخت خواهد بود.
تریدران فارکس خصوصا پراپ تریدرها باید سطح بهترین لوریج را انتخاب کنند که کار آنها را راحت‌تر می‌کند. اگر محافظه‌کار هستید و تمایل به ریسک‌های زیاد ندارید ، یا اگر در مرحله یادگیری هستید، سطح پایین‌تری از لوریج مانند 5:1 یا 10:1 ممکن است مناسب‌تر باشد. در واقع اولین عامل که در انتخاب مقدار لوریج تاثیر دارد این است که شما با چه میزان سرمایه میخواهید در بازار فعایت کنید، دومین عامل قدرت ریسک‌پذیری شماست؛ پس از آن وضعیت معاملات سودده یا زیان‌ده هستند و این که چه معامله‌ای با استراتژی معاملاتی میخواهید انجام دهید. اما طبق تحقیقات انجام گرفته و بررسی معاملات و حساب‌های تریدرهای رابین سودی، میتوان گفت برای تریدرانی که تازه فعالیت خود را در بازار آغاز نمودند، ضریب 33 و 50 و در صورت داشتن استراتژی معاملاتی صحیح و تجربه کافی در بازار، 1:100 هم مورد استفاده قرار گرفته است.
