بازارهای مالی خصوصا فارکس پیچیدگی و دشواری و پویایی خاص خودشان را دارند، که قبل از ورود و فعالیت در آن‌ها، آشنایی با مفاهیم اصلی و کسب مهارت‌های لازم جهت معاملات، از اهمیت زیادی برخورداند. یکی از مفاهیم تاثیرگذار و مهم در این زمینه، اسپرد در فارکس خصوصا پراپ‌تردینگ فارکس است که که اگر به درستی انتخاب شود، موجب کاهش هزینه‌ها و کسب سود بیشتر برای تریدر در بازار خواهد شد.
اسپرد (spread) در فارکس چیست؟
در واقع، اسپرد تفاوتی است که بین بالاترین پیشنهاد خرید و پایین‌ترین پیشنهاد فروش و به‌نوعی تفاوت تقاضای خریداران و فروشنده‌ها در بازار یک دارایی است؛ مثلا اگر قیمت خرید برای جفت ارز EUR/USD در بروکری احتمالی ، برابر با ۱.۲۰۰۰ و قیمت فروش را ۱.۲۰۰۵ در نظر بگیریم، اسپرد برای این جفت ارز ۵ پیپ است؛ که بروکرها از اسپرد برای تامین هزینه های معاملاتی خویش استفاده می‌کنند.
کاربرد اسپرد چیست؟
اصلی‌ترین کاربرد اسپرد این است که ریسک بروکرها هنگام هماهنگ کردن سفارش‌های مختلف خرید و فروش در نقاط مختلف دنیا را جبران می‌کند؛ چون بازار فارکس به صورت آنلاین و معاملات آن به شکل مجازی و توسط کارشناسانی تحت عنوان مارکت میکر (Market Maker) تسهیل می‌شود، کاملاً طبیعی است که خریدار در یک معامله در در نیویورک و فروشنده آن در توکیو باشد. برای شفاف شدن این موضوع به یک مثال بسنده می‌کنیم؛ مثلا بروکر آلپاری سفارش یک خریدار را ثبت می‌کند؛ اما پیش از آن که بتواند فروشنده مناسب برای آن پیدا کند، قیمت جفت ارز موردنظر افزایش می‌یابد. در چنین شرایطی تکمیل سفارش خرید ثبت شده همچنان جز وظایف بروکر بوده و راه بازگشتی ندارد؛ پس، یک بروکر فارکس برای جبران این ریسک، هزینه‌ای را تحت عنوان اسپرد معاملات به عنوان دستمزد برمی‌دارد.
انواع اسپرد در فارکس
بروکرهایی که به عنوان مارکت میکر در بازار فارکس فعالیت دارند، معمولاً شامل اسپردهای ثابت و بروکرهایی که در حالت بدون میز معاملاتی (non dealing desk) کار می‌کنند، شامل اسپردهای نوع شناور هستند. اسپردهای ثابت، فارغ از تغییرات و نوسانات بازار در حالتی پایدار و ثابت باقی می‌مانند و دارای ویژگی‌هایی مانند امکان معاملات با سرمایه اولیه کم، قابل استفاده بودن برای تریدران تازه‌کار و قابل پیش‌بینی بودن هزینه معاملات توسط تریدرهستند، البته ممکن است، معایبی چون اسلیپیج یا ریکوت نیز دارا باشند. در اسپردهای شناور، تفاوت قیمت Ask و Bid جفت ارزهای مختلف دائم در حال تغییر خواهد بود که بروکرها در این حالت، قیمت جفت ارزهای مختلف را از طریق تأمین‌کنندگان نقدینگی دریافت کرده و بدون تغییر و دخالت به تریدرها ارائه می‌دهند، پس هیچ کنترلی روی مقدار اسپرد اردرها نداشته و اندازه آن را بر اساس میزان عرضه و تقاضای جفت ارزها و نوسانات کلی بازار تعیین می‌کنند که باعث حذف ریکوت‌ها، شفاف‌تر شدن قیمت‌گذاری معاملات و در نهایت پرداخت مقدار کمتری به بروکر توسط تریدر تحت عنوان اسپرد می‌شود؛ اما برای گروهی از تریدران که از استراتژی اسکلپینگ در معاملات خود استفاده می‌کنند و یا معاملات در زمان خبر دارند (در زمان انتشار اخبار، ممکن است به شدت افزایش یابد)، ممکن است محدودیت‌هایی به همراه داشته باشد.
عوامل موثر بر اندازه اسپرد
• نقدینگی: نقدینگی یا Liquidoty از جمله مهم‌ترین موارد در تعیین میزان اسپرد معاملات موثر است. معمولاً وقتی نقدینگی در یک جفت ارز پایین باشد، میزان اسپرد در آن بالاتر میرود. در مقابل جفت ارزهایی با نقدینگی بالا، اسپرد کمتری هم دارند.
• نوسانات بازار: شرایط بازار را شاید بتوان مهم‌ترین عامل در تعیین اسپرد دانست، زیرا اسپرد ممکن است در بازار فعال کمتر و در مقابل، در بازار راکد بیشتر شود. گاهی هم اخبار اقتصادی، عرضه و تقاضا و هر چیز دیگری که موجب نوسان در بازار شود، بر میزان اسپرد تاثیر می‌گذارد.
• زمان: در طول روز، اسپرد ممکن است تغییر کند. برای مثال، در زمان بازار آسیایی، اسپرد ممکن است بالا برود. اما در مقابل به زمان بازار لندن یا نیویورک، اسپرد شاید کمتر باشد.
• جفت ارز معاملاتی: هر جفت ارز ممکن است دارای اسپرد متفاوتی باشد. معمولاً جفت ارزهای معروف با حجم معاملاتی بالا، اسپرد کمتر، درحالی‌که جفت ارزهای ناشناخته با حجم معاملاتی یا فعالیت کمتر، اسپرد بالاتری هم دارند.
محاسبه اسپرد در فارکس
مثلا برای جفت ارز EUR/USD، قیمت خرید (Ask) برابر با 1.2300 و قیمت فروش (Bid) برابر با 1.2290 باشد، مقدار اسپرد، برای جفت ارز EUR/USD برابر با 10 پیپ می‌شود که برای محاسبه مقدار کل اسپرد، باید مقدار ارزش هر پیپ را در تعداد لات‌های مورد معامله، ضرب کرد.
اسپرد مخفی چیست؟
واید شدن اسپرد چیست؟
رول اُور چیست؟
اسپرد را در متاتریدر چگونه بررسی کنیم؟
تفاوت اسپرد و کمیسیون
انواع کمیسیون در فارکس
قبل از هرگونه توضیحی در مورد انواع مختلف کمیسیون در بازار فارکس، باید به یک تصور غلط رایج بپردازیم. مطلبای بیان می‌شود با این مضمون که نرخ کمیسیون در فارکس از ساختاری هرمی دارد که کاملا اشتباه است. درک این بحث بسیار مهم است که تجارت فارکس یک الگوی هرمی ندارد. معامله‌های خرید و فروش در این بازار صرفاً به تصمیمات خود شخص تریدر بستگی دارد. هیچ تریدری نمی‌تواند تابع دیگری باشد یا خودش موقعیت فرعی ایجاد کند.
• کمیسیون ثابت: در این نوع کارمزد، مبلغ بر اساس نرخ‌های رایج برای جفت ارز مورد معامله، از پیش تعیین می‌شود؛ که بروکرها معمولاً برای جفت ارزهای رایج‌تر، کمیسیون کمتری دریافت می‌کنند.
• کمیسیون شناور: کمیسیون شناور نیز بر اساس محبوبیت جفت ارز محاسبه می‌شود. تفاوت بین کمیسیون شناور و ثابت این است که محبوبیت جفت ارز در لحظه چه قدر بوده و کمیسیون براساس آن تنظیم می‌شود. هر جفت ارزی که تریدران بیشتری آن را معامله کنند، کمیسیون شناور کمتری دارد.
• کمیسیون درصدی: درصد کمیسیون توسط بروکر تعیین می‌شود. در معاملات فارکس، این کمیسیون معمولاً درصد کمی از پولی که وارد معامله شده است، را شامل می‌شود.
بررسی اسپرد و کمیسیون آلپاری در متاتریدر 4:
سرور ProECN:
اسپردها در این حساب به طور معمول بسیار کم و از 0 پیپ شروع می‌شوند. کمیسیون‌ها به ازای هر معامله ممکن است بستگی به حجم معاملاتی که انجام می‌دهید داشته باشد و معمولاً در هر طرف (خرید و فروش) به‌صورت جداگانه محاسبه می‌شود.
سرور ECN:
اسپردها در حساب ECN نیز می‌توانند از 0 پیپ شروع شوند، اما برای جبران هزینه‌ها ممکن است کمیسیون‌هایی برای هر معامله دریافت شود. کمیسیون‌ها در این نوع حساب به نسبت مختلفی از معاملاتی که انجام می‌دهید محاسبه می‌شوند.
اما در اینجا برای مقایسه روی اسپرد یک لات طلا در این دو سرور بروکر آلپاری، درمی‌یابیم که اسپرد این نماد معاملاتی در سرور proECN کمتر از سرور ECN آن است.
اسپرد در پراپ‌تریدینگ
در حالت اول، دی تریدرها مانند اسکلپرها باید توجه ویژه‌تری به مقدار اسپرد معاملات داشته باشند، چون در طول روز ممکن است پوزیشن‌های زیادی را باز کنند و این تعدد معامله و بالا بودن اسپرد، چیزی جز تأثیر منفی روی میزان سود آن‌ها ندارد. در واقع هر چه مدت زمان معامله بیشتر و طولانی‌تر باشد، تأثیر اسپرد روی سود نیز به مراتب کمتر خواهد بود. لازم به ذکر است این گروه از تریدران، برای به حداقل رساندن میزان هزینه اسپرد معاملات، باید ساعت مناسبی را برای فعالیت در بازار انتخاب کنند؛ مثلا بهترین زمان برای معامله زمانی است که تعداد خریداران و فروشندگان بازار زیاد باشد که در این صورت رقابت و تقاضا برای معامله نمادهای مختلف زیاد شده و بروکرها اسپردهای خود را کاهش می‌دهند.
در حالت دوم، به دلیل شخصی بودن سرور بروکر برخی شرکت‌های پراپ تریدینگ، و درواقع شخصی بودن محیط فراهم شده برای انجام معاملات، تریدر قبل از دریافت حساب از پراپ‌فرم مد نظر، باید تمام قوانین و شرایط مجموعه را مورد بررسی دقیق قرار دهد. در موارد بسیاری متاسفانه تریدر به دلیل بی‌اطلاعی از این موضوع، متحمل پرداخت هزینه‌های زیادی می‌شود؛ جدای از هزینه‌ای که برای دریافت حساب پرداخت می‌کند، زمان زیادی را صرف انجام معامله می‌کند ولی در نهایت حساب را از دست می‌دهد.
پاسخ کارشناس رابین سود :
پاسخ کارشناس رابین سود :
پاسخ کارشناس رابین سود :
